Sermaye Piyasası Araçları 1
Sermaye Piyasası Araçları 1 (SPA1), payları, borçlanma araçlarını, yatırım fonu katılma paylarını, türev araçların temel yapısını ve kamu borçlanma araçlarını kapsar. Düzey 1, Düzey 2, Düzey 3 ve Türev Araçlar lisanslarında ortak olan dört konudan biridir.
Sermaye Piyasası Araçları 1 (SPA1) hangi lisanslarda çıkar?
Bu konu 4 lisansın sınavında yer alır. Bir sınav konusundan aldığın geçerli not, o konunun bulunduğu bütün lisanslarda kullanılır; bu yüzden ortak konular birden fazla lisansa aynı anda hazırlanmanı sağlar.
- Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı (4 sınav konusundan biri)
- Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansı (9 sınav konusundan biri)
- Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı (12 sınav konusundan biri)
- Türev Araçlar Lisansı (8 sınav konusundan biri)
Sınav formatı
Her sınav konusu ayrı bir oturumdur: 25 soru, 45 dakika. Sorular beş seçenekli çoktan seçmelidir ve yalnızca bir doğru cevap vardır. Her doğru 4 puandır ve yanlışlar doğruları götürmez. Konudan başarılı sayılmak için en az 50 almak, yani en az 13 doğru yapmak gerekir; lisansın bütün konularının ortalaması da en az 60 olmalıdır. Ayrıntılar için geçme notu hesaplama sayfasına bakabilirsin.
Resmî konu başlıkları
SPL'nin ilan ettiği alt konu başlıkları şöyledir:
- Paylar ve Pay Benzeri Menkul Kıymetler (Kavramsal Çerçeve ve Pay Tebliği VII-128.1)
- Borçlanma Araçları (Kavramsal Çerçeve, Borçlanma Araçları Tebliği VII-128.8 ve Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu Tebliği II-31/A.1)
- Yatırım Fonu Katılma Payları (Kavramsal Çerçeve ve Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği III-52.1)
- Türev Araçlar
- Kamu Borçlanma Araçları
Nasıl çalışılır?
- Her aracı üç soruyla öğren: kim ihraç eder, yatırımcıya hangi hakları verir ve nasıl işlem görür?
- Pay tebliğinde sermaye artırımına odaklan: bedelli ve bedelsiz artırım, rüçhan hakkı ve kayıtlı sermaye sistemi sık sorulur.
- Borçlanma araçlarını birbirinden ayır: tahvil, bono ve kamu borçlanma araçlarının vade ve ihraççı farkları soruların çoğunun temelidir.
- Türevlerde kavramları sağlamlaştır: uzun ve kısa pozisyon, teminat türleri ve opsiyon hakları, Türev Araçlar lisansına geçerken de işine yarar.
Örnek sorular
Aşağıdaki sorular Finanskit soru bankasından alınmıştır; gerçek sınav soruları değildir. SPL sınav sorularını ve cevap anahtarlarını yayımlamaz. Önce kendin çöz, sonra cevaba bak.
1. Pay senetlerinin kayden izlenmesi ile ilgili hangi kuruluş yetkilidir?
- A) Borsa İstanbul
- B) Merkez Bankası
- C) Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK)
- D) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
- E) Hazine ve Maliye Bakanlığı
Cevabı göster
Doğru cevap: C) Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK)
Türkiye'de pay senetlerinin kaydileştirilmesini ve haklarının takibini sağlayan kuruluş Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK)’dır.
2. Vadeli işlem sözleşmelerinde, pozisyonun sürdürülebilmesi için hesapta bulunması gereken asgari tutara ne ad verilir?
- A) Başlangıç teminatı
- B) Sürdürme teminatı
- C) Değişim teminatı
- D) Opsiyon primi
- E) Takas bakiyesi
Cevabı göster
Doğru cevap: B) Sürdürme teminatı
Piyasa fiyatları ile değerleme sonucunda teminatın bu seviyenin altına düşmesi durumunda teminat tamamlama çağrısı yapılır.
3. Bir "şemsiye fon" ile ona bağlı "fonlar" arasındaki temel ilişki nedir?
- A) Her bir fonun varlık ve yükümlülükleri ortaktır.
- B) Şemsiye fon, bağlı fonların tüm zararlarını garanti eder.
- C) Her bir fonun varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır.
- D) Şemsiye fonun tasfiyesi, bağlı fonları etkilemez.
- E) Bağlı fonlar, şemsiye fondan bağımsız olarak kurulabilir.
Cevabı göster
Doğru cevap: C) Her bir fonun varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır.
Şemsiye fon yapısında, her bir fonun tüm varlık ve yükümlülükleri diğer fonlardan ve şemsiye fondan ayrı olarak yönetilir.
4. Döviz swaplarında işlemin vadesi geldiğinde (ikinci bacakta) taraflar arasında nasıl bir akış gerçekleşir?
- A) Sadece faiz farkı ödenir
- B) Başlangıçtaki anaparalar geri verilir
- C) Sözleşme süresiz olarak uzatılır
- D) Kur farkı opsiyon primiyle mahsuplaşılır
- E) Sadece komisyon ödemesi yapılır
Cevabı göster
Doğru cevap: B) Başlangıçtaki anaparalar geri verilir
Döviz swapının vade sonunda, başlangıçta takas edilen anaparalar o günkü anlaşmalı kurdan iade edilir.
Aynı lisanslardaki diğer konular
Sık sorulan sorular
Sermaye Piyasası Araçları 1 (SPA1) sınavında kaç soru var?
25 soru vardır ve süre 45 dakikadır. Her doğru cevap 4 puandır; yanlış cevaplar doğruları götürmez.
Sermaye Piyasası Araçları 1 (SPA1) sınavından kaç doğru ile geçilir?
Konu barajı 100 üzerinden 50'dir, yani en az 13 doğru gerekir. Ayrıca lisansın bütün sınav konularının aritmetik ortalaması en az 60 olmalıdır.
SPA1 hangi lisanslarda çıkar?
Sermaye Piyasası Araçları 1; Düzey 1, Düzey 2, Düzey 3 ve Türev Araçlar lisanslarının sınavlarında yer alır. Bir kez 50 ve üzeri alındığında, geçerlilik süresi içinde bu lisansların hepsinde kullanılabilir.
Finanskit ile hazırlan
Finanskit; SPK lisans sınavlarının konularına göre düzenlenmiş soru bankası, açıklamalı çözümler ve konu bazında ilerleme takibi sunan bir iOS uygulamasıdır. Hangi konuda güçlü, hangisinde eksik olduğunu görerek çalışmanı planlayabilirsin.
App Store'dan indirKaynak: Bu sayfadaki bilgiler SPL'nin (Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu) Elektronik Lisanslama Sınavları Kılavuzu ve Sınav Konuları ve Alt Konu Başlıkları sayfasından derlenmiştir. Kurallar ve ücretler değişebilir; başvurmadan önce güncel bilgiyi SPL'den teyit edin. Son güncelleme: .