Yatırım Kuruluşları
Yatırım Kuruluşları konusu, aracı kurumların ve bankaların yatırım hizmetlerini düzenleyen tebliğleri kapsar: yatırım hizmet ve faaliyetleri, kuruluş ve faaliyet esasları, belge ve kayıt düzeni, kredili işlemler ve açığa satış, kitle fonlaması ve uzaktan kimlik tespiti. Düzey 1, Düzey 2, Düzey 3 ve Türev Araçlar lisanslarında ortaktır.
Yatırım Kuruluşları hangi lisanslarda çıkar?
Bu konu 4 lisansın sınavında yer alır. Bir sınav konusundan aldığın geçerli not, o konunun bulunduğu bütün lisanslarda kullanılır; bu yüzden ortak konular birden fazla lisansa aynı anda hazırlanmanı sağlar.
- Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 1 Lisansı (4 sınav konusundan biri)
- Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 2 Lisansı (9 sınav konusundan biri)
- Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı (12 sınav konusundan biri)
- Türev Araçlar Lisansı (8 sınav konusundan biri)
Sınav formatı
Her sınav konusu ayrı bir oturumdur: 25 soru, 45 dakika. Sorular beş seçenekli çoktan seçmelidir ve yalnızca bir doğru cevap vardır. Her doğru 4 puandır ve yanlışlar doğruları götürmez. Konudan başarılı sayılmak için en az 50 almak, yani en az 13 doğru yapmak gerekir; lisansın bütün konularının ortalaması da en az 60 olmalıdır. Ayrıntılar için geçme notu hesaplama sayfasına bakabilirsin.
Resmî konu başlıkları
SPL'nin ilan ettiği alt konu başlıkları şöyledir:
- Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ III-37.1
- Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ III-39.1
- Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Belge ve Kayıt Düzeni Hakkında Tebliğ III-45.1
- Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alımı, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Hakkında Tebliğ Seri: V, No: 65
- Kitle Fonlaması Tebliği III-35/A.2
- Aracı Kurumlar ve Portföy Yönetim Şirketleri Tarafından Kullanılacak Uzaktan Kimlik Tespiti Yöntemlerine ve Elektronik Ortamda Sözleşme İlişkisinin Kurulmasına İlişkin Tebliğ III-42.1
Nasıl çalışılır?
- Yetki türlerini ayır: dar, kısmi ve geniş yetkili aracı kurumların hangi faaliyetleri yapabildiğini ve bankaların konumunu tabloya dök.
- Müşteri ilişkisinin akışını izle: çerçeve sözleşme, müşteri sınıflandırması, emir alma ve kayıt tutma adımlarını sırasıyla öğren.
- Kredili işlemlerde teminat mekanizmasını çalış: özkaynak oranı, teminat tamamlama çağrısı ve teminat olarak kabul edilen kıymetler sık sorulur.
- Yeni düzenlemeleri atlama: kitle fonlaması ve uzaktan kimlik tespiti görece kısa tebliğlerdir; buradan gelen sorular kolay puan olabilir.
Örnek sorular
Aşağıdaki sorular Finanskit soru bankasından alınmıştır; gerçek sınav soruları değildir. SPL sınav sorularını ve cevap anahtarlarını yayımlamaz. Önce kendin çöz, sonra cevaba bak.
1. Yatırım kuruluşları faaliyetlerini yürütürken, ticari hayatın gereği olarak nasıl davranmakla yükümlüdür?
- A) Basiretli tacir gibi
- B) Risk odaklı olarak
- C) Sadece kar amaçlı
- D) Rekabetçi şekilde
- E) Agresif büyüme ile
Cevabı göster
Doğru cevap: A) Basiretli tacir gibi
Yatırım kuruluşlarının faaliyetleri sırasında basiretli bir tacir gibi davranarak gerekli özeni göstermeleri gerekir.
2. Yatırım kuruluşları, teminat olarak kabul ettikleri kıymetlerin çeşitliliğini sağlamak amacıyla ne belirlemekle yükümlüdür?
- A) Asgari getiri oranı
- B) Maksimum risk skoru
- C) Konsantrasyon limitleri
- D) Sabit komisyon tarifesi
- E) Günlük işlem limiti
Cevabı göster
Doğru cevap: C) Konsantrasyon limitleri
Tebliğ, aracı kurumların hem ihraççılar hem de teminat kabul edilebilecek araçlar itibarıyla çeşitliliği sağlamak üzere konsantrasyon limitleri belirlemesini zorunlu kılar.
3. Sermaye piyasası araçlarının kredili alımı, açığa satışı ve ödünç işlemlerine ilişkin imzalanan çerçeve sözleşmelerin biçimsel düzenlemesi hakkında hangisi yasal bir zorunluluktur?
- A) Sözleşmelerin noter huzurunda imza altına alınması
- B) Müteselsil sıra numaralı ve en az iki nüsha düzenlenmesi
- C) Sözleşme nüshalarının tamamının Kurula gönderilmesi
- D) Her takvim yılı başında sözleşmenin resen yenilenmesi
- E) Sözleşmelerin sadece elektronik imza ile akdedilmesi
Cevabı göster
Doğru cevap: B) Müteselsil sıra numaralı ve en az iki nüsha düzenlenmesi
Mevzuat uyarınca çerçeve sözleşmeler müteselsil sıra numaralı ve en az iki nüsha olarak düzenlenir ve bir örneği müşterilere verilir.
4. Halka arz fiyatının sermaye piyasası aracının gerçek değerini yansıtması için gösterilmesi gereken özen yükümlülüğü kime aittir?
- A) Merkezi Kayıt Kuruluşu
- B) Bağımsız Denetim Şirketi
- C) Yatırım kuruluşu
- D) Borsa İstanbul
- E) Yatırımcı İlişkileri
Cevabı göster
Doğru cevap: C) Yatırım kuruluşu
Aracı kurumlar halka arz fiyatının gerçek değeri en doğru şekilde göstermesi için azami özen göstermelidir.
Aynı lisanslardaki diğer konular
Sık sorulan sorular
Yatırım Kuruluşları sınavında kaç soru var?
25 soru vardır ve süre 45 dakikadır. Her doğru cevap 4 puandır; yanlış cevaplar doğruları götürmez.
Yatırım Kuruluşları sınavından kaç doğru ile geçilir?
Konu barajı 100 üzerinden 50'dir, yani en az 13 doğru gerekir. Ayrıca lisansın bütün sınav konularının aritmetik ortalaması en az 60 olmalıdır.
Yatırım Kuruluşları hangi lisanslarda çıkar?
Düzey 1, Düzey 2, Düzey 3 ve Türev Araçlar lisanslarının sınavlarında yer alır.
Finanskit ile hazırlan
Finanskit; SPK lisans sınavlarının konularına göre düzenlenmiş soru bankası, açıklamalı çözümler ve konu bazında ilerleme takibi sunan bir iOS uygulamasıdır. Hangi konuda güçlü, hangisinde eksik olduğunu görerek çalışmanı planlayabilirsin.
App Store'dan indirKaynak: Bu sayfadaki bilgiler SPL'nin (Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu) Elektronik Lisanslama Sınavları Kılavuzu ve Sınav Konuları ve Alt Konu Başlıkları sayfasından derlenmiştir. Kurallar ve ücretler değişebilir; başvurmadan önce güncel bilgiyi SPL'den teyit edin. Son güncelleme: .